Как связаны цены на потребительские товары и ключевая ставка Банка России?

Каждый из нас, посещая магазины, видит, что цены почти всегда растут. Конечно, для тех или иных товаров наступает не сезон, и тогда приобрести их можно дешевле. Но если сравнить стоимость одного и того же продукта в декабре прошлого года и нынешнего, то, вероятнее всего, мы увидим именно рост. Почему так происходит? И может ли Банк России, как главный финансовый регулятор страны, сделать так, чтобы товары дешевели? На эти и другие элементарные, однако важные для каждого вопросы специалисты Банка России отвечали «Калужским новостям».

Было бы здорово, если бы цены не менялись?

Кажется, что нет ничего проще, чем законодательно запретить изменение цен на товары и услуги. Глава государства может издать указ, согласно которому с 1 числа следующего месяца стоимость всех товаров замораживается. Наконец-то люди будут уверены, что завтра продукты не подорожают.

Например, в советские времена цена на тот или иной товар могла не меняться годами. Было ли от этого хорошо? Тот, кто застал эти времена, помимо ценовой стабильности может припомнить еще одну особенность – пустые полки магазинов, тотальный дефицит продуктов и гигантские очереди за самыми простыми продуктами. А раздобыть бытовую технику или новое модное пальто можно было только при наличии знакомых на складах или в магазинах.

Такое положение вещей легко объясняется действием элементарных экономических законов. Цена – это своеобразный язык общения потребителей и производителей. Меняя стоимость на тот или иной товар, изготовитель может получать обратную связь от клиентов. Если товар не расходится, можно снизить цену и посмотреть, как изменится ситуация. Когда после снижения цены, продукт обретает спрос, значит, он все-таки нужен людям. И производителю нужно искать способ удешевить производство, но продолжить выпуск этого товара. В случае если цены не меняются, такой обратной связи нет. В годы СССР, когда действовала плановая экономика, именно это и происходило. Невостребованные товары пылились на складах и полках, а тех, что были очень нужны, днем с огнем было не сыскать. Если цена стоит на месте, нет смысла что-либо менять и в производстве.

Может ли Банк России заставить производителей снижать цены?

Процесс снижения цен называется дефляцией – он противоположен инфляции и может нанести экономике существенный вред.

Сначала, наверное, люди будут рады тому, что товары дешевеют. Это же здорово! Если потерпеть неделю и не покупать необходимую вещь сейчас, то сколько же можно сэкономить? А если не покупать месяц? Спрос на товары упадет по всей стране на все, что будет дешеветь. Постепенно цепочка потери спроса на товар дойдет и до вашего предприятия, чем бы оно ни занималось. Не покупаете вы – не покупают у вас. Все ждут снижения ценников. Ваш работодатель не сможет вам выплатить зарплату. И вот цены снизились, но никто ничего не покупает, потому что ни у кого просто нет денег. Магазины не могут продать товары, предприятия не могут ничего производить – настоящий экономический апокалипсис! Нет, этого никому не нужно.

Экономисты уверены, наиболее здоровая ситуация – медленный рост цен.

Небольшая стабильная инфляция позволяет экономике расти, предприятиям планировать свою деятельность, выпускать новые товары и так далее. Для нашей страны наиболее оптимальной является инфляция на уровне 4% в год.

– Цель Банка России – обеспечение ценовой стабильности, удержание инфляции вблизи 4%. Низкая, предсказуемая инфляция является необходимым условием для сохранности доходов и сбережений. Все решения по ключевой ставке, которые принимает Совет директоров Банка России, направлены на достижение нашей цели по инфляции, – рассказал в интервью изданию «Медиакорсеть» Алексей Заботкин, директор департамента денежно-кредитной политики Банка России.

Можно ли удерживать инфляцию в пределах 4%?

Ответ на этот вопрос таков: не просто можно, но и получается это делать не первый год. Так, в 2017 году инфляция составила 2,5%. Это было рекордным значением для нашей экономики. В этом году ожидаемый уровень инфляции составит 3,8–4,2%.

Сейчас самое главное как раз состоит в том, чтобы удержать общий рост цен вблизи целевого уровня (4%). Когда Банк России публично объявляет цель по инфляции, этот процесс называется таргетированием инфляции.

Необходимо понимать, что не все товары подорожают одинаково на запланированный уровень инфляции. Цена каких-то увеличится более чем на 4%, а другие, наоборот, даже подешевеют.

Цель Банка России состоит как раз в том, чтобы среднее удорожание потребительской корзины было в пределах 4%, и цель эта достигается.

Почему кажется, что инфляция превышает 4%?

Иногда мы приходим в магазин и видим, что наш любимый йогурт подорожал не на 4%, а на все 10%. Конечно, это произошло не одномоментно, но вот случайно найденный чек за прошлый год указывает именно на это. И тут нам кажется: нас обманули. Официальный уровень инфляции один, а по факту наши любимые товары подорожали на другую величину.

Все дело в том, что мы обратили внимание именно на те продукты, которыми пользуемся. Однако товаров на рынках миллионы. И статистики при расчете инфляции учитывают картину в целом, а не только наши любимые продукты. Оценивается потребительская корзина, состоящая из более 500 товаров и услуг. Также при расчете инфляции учитывается частота приобретения или пользования теми или иными продуктами и услугами. Например, едим мы каждый день, также ежедневно пользуемся услугами ЖКХ. А вот автомобили далеко не каждый год покупаем. Еще реже приобретается недвижимость. Все это учитывается при расчетах.

И в этом плане статистика беспристрастна. Совокупное удорожание продуктов и услуг с учетом и вашего любимого йогурта, и многих других товаров, сохраняется вблизи 4%.

Также есть еще один важный критерий, который влияет на индивидуальное восприятие цен на товары. Часто люди с более высокими доходами предпочитают покупать в большей степени импортную продукцию, которая подорожала сильнее из-за роста курсов валют. Отсюда – их личная инфляция будет выше среднестатистической.

Как Банк России влияет на инфляцию?

С учетом того, что здоровой считается инфляция в пределах 4%, ЦБ отвечает за то, чтобы темпы роста потребительских цен были не слишком большими и не слишком маленькими (помним про вред дефляции и заморозку цен).

Регулятор влияет на инфляцию с помощью денежно-кредитной политики или, если назвать иначе, – монетарной политики. Основным инструментом в реализации денежно-кредитной политики Банка России является ключевая ставка. Это процент, под который коммерческие банки занимают деньги у ЦБ РФ или, наоборот, размещают свои средства там.

Эксперты Банка России просчитывают, какой уровень ключевой ставки является наиболее оптимальным в тех или иных экономических условиях, чтобы инфляция находилась в целевых границах, а экономика страны развивалась и росла.

Ключевая ставка – это, по сути, показатель доступности денег. Так как деньги – это тоже товар, то их стоимость может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от ключевой ставки. Если ставка растет, банки выдают кредиты под больший процент. Растет стоимость денег – мы, как потребители, решаем повременить с покупкой авто, жилья или смартфона в кредит. Спрос падает – снижается цена на товары, инфляция замедляется. Это касается всех сфер экономики: производства, сельского хозяйства, услуг.

Точно также снижение ключевой ставки приводит к увеличению спроса и, соответственно, росту цен. Таким образом, балансируя между ускорением и замедлением инфляции, Банк России следит за тем, чтобы экономика страны развивалась.

Влияние ключевой ставки на цены не происходит в тот же момент, когда ее значение меняется. Обычно эти изменения рынок начинает чувствовать через 3–6 кварталов. И несмотря на то что эффект от ее уменьшения или увеличения ощущается не сразу, он есть и влияет на жизнь каждого из нас и всей экономики в целом.

Можно ли снизить ставку быстро?

Если ставка влияет на стоимость товаров и услуг, то почему бы просто не снизить ее до минимальных значений, чтобы люди могли покупать все, что хотят? Тогда и экономика резко пойдет в гору. На самом деле не все так просто.

Слишком дешевые деньги могут привести к тому, что спрос превысит предложение. Тогда для того, чтобы его снизить, производители поднимут цены. Но денег же у всех много – тогда придется поднимать стоимость еще и еще. В итоге резкое снижение ключевой ставки приведет к тому, что цены вместо снижения резко возрастут, инфляция ускорится и о росте экономики можно будет забыть.

Резкое снижение ключевой ставки также не гарантирует удешевления кредитов в коммерческих банках. Понимая все риски такого сценария развития ситуации, экономисты банков будут ожидать роста инфляции, а потому будут закладывать эти риски в стоимость кредита. И тогда, наоборот, начнут поднимать свои проценты.

Как посчитать свою личную инфляцию?

Официальный уровень инфляции может не соответствовать подорожанию конкретной потребительской корзины. На это влияет и набор именно тех продуктов и услуг, которые вы привыкли потреблять, и другие факторы. Например, инфляция в нашей Калужской области может отличаться от инфляции в других регионах России. Поэтому нельзя судить о среднем подорожании на основе одного или даже нескольких товаров.

Однако вы можете посчитать свою собственную личную инфляцию.

Для этого вам необходимо определить свою потребительскую корзину и замерить изменение цены на эти товары. Включить в состав корзины стоит то, что вы потребляете с постоянной периодичностью: продукты питания, одежду, услуги и т. д.

Составьте таблицу с этим списком товаров, а затем вносите их стоимость на протяжении хотя бы одного года. Меньший срок может быть некорректным, так как вы можете упустить влияние сезонности на цены товаров. Вполне логично, что овощи и фрукты в несезонное время будут дороже. Поэтому есть смысл сравнивать их стоимость год к году в один и тот же месяц. Официальная инфляция считается к декабрю, вы можете свои расчеты ориентировать на тот же месяц. Чтобы посчитать ваш личный индекс инфляции, разделите стоимость всей корзины в конце периода наблюдения на стоимость этой же корзины в начале периода наблюдения.

Подробнее о теме инфляции и о том, как посчитать собственный индекс цен, можно прочитать здесь.